6月，美聯儲加息引發經濟衰退擔憂，大宗商品價格大幅回落，國內外棉花期現貨價格也快速下跌。受美國涉疆法案生效、紡織行業處傳統淡季等因素影響，國內紡織廠新增訂單不足，下游消費乏力，皮棉采購謹慎。棉企還貸壓力日益增大，不斷下調銷售報價，國內棉價承壓弱勢下行，月末創今年以來的新低。同期，國際棉價高位回落，但跌幅小于國內，內外棉價差持續擴大。

至6月末，全國棉區氣象條件總體利于棉花生長，苗情長勢好于去年，與2021年相比，全國棉花平均單產趨勢為增產年。據中國棉花協會調查，2022/23年度全國棉花預計總產量約為586萬噸，同比增長1.5%。

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中國棉花協會預計，2021/22年度棉花消費量730萬噸，同比下降13.36%，由于近期紡織市場依然弱勢，消費量較上期下調20萬噸；進口量仍為170萬噸，同比下降38%；出口量為2萬噸；期末庫存相應調整為830萬噸，同比上漲1.89%；全國棉花總產量仍為577.4萬噸。

一、預計2022年度全國棉花總產增加

6月，據中國棉花協會調查，2022/23年度全國植棉面積為4346.7萬畝，同比基本持平，預計單產同比略增，總產量約為586萬噸，同比增長1.5%。至6月底，全國棉花現蕾率97.8%，高于去年同期0.5個百分點。病蟲害發生程度較輕，其中，病害較輕的面積有82.9%，同比高42個百分點；蟲害較輕的面積有55.0%，同比低8.2個百分點；51.1%的調查戶反映棉花總體長勢較好，同比高31.7個百分點。進入6月以來，新疆晴朗天氣居多，氣溫較高，日照充足，總體適宜棉花生長。預計單產小幅提高，總產約為539.4萬噸，同比增長2.3%，占全國總產量的92%。

二、國內棉價大幅下跌

6月，美聯儲加息引發經濟衰退擔憂，大宗商品價格大幅回落，國內外棉花期、現貨價格也快速下跌。中國進口棉價格指數FCIndexM月均154.95美分/磅，環比下跌6.79美分；月底143.12美分/磅，環比下跌12.86美分，1%關稅下折人民幣23619元/噸，高于同期國內現貨5250元，內外棉價價差繼續大幅擴大。同時受美國涉疆法案生效等因素影響，國內紡織廠新增訂單不足，下游消費乏力，棉企還貸壓力日益增大，國內棉價承壓弱勢下行，月末創今年以來新低。部分紡織廠轉產混紡類產品銷售略好，因原料短期供應短缺，滌綸短纖和粘膠短纖價格穩中上漲。6月30日中國棉花價格指數(CCIndex3128B)18369元/噸，環比下跌3150元；月均價20402元/噸，環比下跌1720元。

三、商業庫存降幅略緩

國內棉價弱勢下跌，棉花企業銷售壓力加大，紡織廠因淡季持續，下游需求較弱及成品庫存壓力較大，加上棉價回落，對皮棉多謹慎采購，6月底全國棉花商業庫存總量約372.22萬噸，較上月減少44.06萬噸，減幅10.58%，高于去年同期70.49萬噸。新疆棉花資源量依然較充裕，新疆棉花專業倉儲庫出疆發運量為30萬噸，環比減少2.25萬噸，低于去年同期3.95萬噸。

四、紡織品產量環比下降

6月國內紡織基本面仍維持弱勢，傳統淡季疊加美國涉疆法案生效影響，下游訂單不足，紡企開機率持續下降。6月下旬棉價大跌后，紡紗利潤有所修復，部分紡企重新開工，整體開機率有所回升。據調查，紗產量環比下降5.6%，同比下降12.8%；布產量環比下降了6.7%，同比下降14.3%。截至6月30日，紡織廠在庫棉花工業庫存量為57.91萬噸，較上月底減少1.1萬噸，同比減少26.55萬噸。

國內紡織品服裝出口增幅明顯，海關總署數據顯示，2022年6月我國出口紡織品服裝315.5億美元，同比增長14.03%，環比增長7.93%，其中出口紡織紗線、織物及制品135.1億美元，同比增長7.9%，環比下降3.73%；出口服裝及衣著附件180.4億美元，同比增長19.1%，環比增長18.7%。2022年1-5月我國出口紡織品服裝1564.9億美元，同比增長11.66%，其中出口紡織品763.2億美元，增長11.3%；出口服裝801.7億美元，增長12%。

國家統計局公布數據顯示，6月經濟企穩回升，上半年社會消費品零售總額同比下降0.7%。但社會消費品零售總額6月由降轉升，同比增長3.1%，環比增長0.53%，其中服裝、鞋帽、針紡織品類同比同比增長1.2%。

五、棉花進口量環比、同比均減少

6月，國內紡織廠新增訂單不足，下游消費乏力，棉花進口量較上月減少。據海關總署數據，6月進口棉花16.3萬噸，環比下降10.6%，同比下降4.4%，來源國中美國仍排在首位，占比超8成。2022年1-6月我國進口棉花113.5萬噸，同比下降26.6%；本年度前10個月進口棉花150.3萬噸，同比下降40.3%。

六、2022年第一批中央儲備棉輪入30-50萬噸

7月8日，有關部門發布公告，為促進棉花市場平穩運行，將組織2022年第一批中央儲備棉輪入。2022年7月13日啟動，根據市場形勢、輪入情況等適時確定結束時間。總量30-50萬噸，每日掛牌數量原則上均衡安排并動態調整。交易對象限定為經2021/22年度新疆維吾爾自治區和新疆生產建設兵團公示后確定的棉花目標價格改革加工企業。輪入的棉花為2021/22年度生產加工且已納入新疆棉花專業監管的鋸齒細絨棉。

標簽： 同比增長 同比下降 環比下跌